Por cuestiones de la vida en plena pandemia, el deseo por entender cómo situaciones especiales afectan el mercado, me llevaron a querer entender e invertir en bolsa, este post es un recuento del proceso y las cosas que he aprendido.

1. El broker para el momento adecuado

El mercado de brokers es muy amplio, existen para todos los gustos y sabores. Por regla general, si apenas está iniciando lo menos recomendado es elegir uno que tenga un costo asociado por uso o mantenimiento de la cuenta, lo que logra con esto es empujarse a hacer tradeos o inversiones en condiciones no adecuadas para justificar esos costos o evadirlos haciendo ciertas transacciones mínimas.

Por el 2019 empezó una especie de guerra entre Brokers donde uno las comisiones por compra y venta de Stock y ETF’s empezaron a disminuir, al punto de llegar a $0. Es considerada una guerra, porque obligó a los Brokers del mercado a bajar cada vez más para ver quién era el más atractivo, hasta llegado el punto de que terminaron dando algunos servicios sin comisión y se convirtió en el estándar del mercado de Brokers.

Primeramente, TD Ameritrade tiene todo lo que usted necesita para iniciar y mantenerse si la idea es empezar un portafolio de acciones con dinero propio o generar ganancias acumuladas sobre sus inversiones con la reinversión de dividendos. No significa que una vez ya tenga la suficiente experiencia no pueda continuar usando TD Ameritrade, de hecho, conozco gente que se dedica al tradeo diario con este broker ya que las aplicaciones para trading que ofrecen sin costo tienen adicional y de bastante calidad, llenas de funcionalidad y se pueden extender con plugins facilmente, aunque en más de una vez, he vivido caidas en los servicios durante sesiones de mercado abierto que generan incomodidad y pueden hacer perder dinero si necesitaba realizar una operación en ese momento. El poder inicial de TD Ameritrade está en que no requiere un pago mensual de mantenimiento de la cuenta, sumado al No Fee para compras de stock es dificil encontrar otro que le compita en estos puntos, hasta que requiera de otro tipo de instrumentos de inversión que van a ser imposibles de acceder por regulaciones y limitaciones del Broker a residentes Colombianos.

Nota: TD Ameritrade tiene una acuerdo de compra con Charles Schwab para ser adquirida, difícil saber el impacto de esta unión y que significa para los clientes de las dos plataformas, esperemos al segundo semestre de 2020, fecha en la que se tiene planeado oficializar la fusión de las dos empresas. Esto ya sucedió, aunque las cosas no han cambiado en TD Ameritrade, la unión de las dos empresas aún puede tomar hasta dos años. Actualizaré la guía en el momento que algo cambie.

Por otro lado, tenemos a Interactive Brokers que en primera instancia no le veia mucho valor para alguien principiante ya que requiere de un pago mensual para mantener la cuenta y acceder al servicio, sin embargo, con el tiempo he encontrado una forma en la que puedo usar TD Ameritrade e Interactive Brokers al mismo tiempo para sacar el mayor provecho de las dos plataformas al minimo coste y con mayores ventajas, lo explico luego en el artículo.

Interactive Brokers ofrece acceso a compra de acciones de la misma forma que TD Ameritrade, sin embargo, el modelo de negocio es diferente ya que necesitan comisiones por las transacciones y el mantenimiento de la cuenta. Esto tiene dos caras. La primera en el costo para comprar una acción o hacer uso de un instrumento de inversion disponible hay que tener en cuenta que el costo final tiene que incluir la comisión de ejercer esa transaccion con el broker lo cual es molesto para el que haga compras en pequeños lotes, adicional, hay que pagar por separado si se quiere acceder a la información del mercado en tiempo real. La otra cara con las comisiones, es que las caidas de plataforma son menos frecuentes y que para quienes hacen trading todos los días, el pagar la comisión asegura que las ordenes entren/ejecuten al instante o mucho más rápido que quienes usan brokers gratuitos.

Con TD Ameritrade solo se tiene acceso al mercado estadounidense, con Interactive Brokers se puede acceder a mercados de practicamente todo el mundo, excepto la BVC y al interino en China el cual requiere un permiso de residencia para poder participar, sin costo alguno (aparte de la comisión mensual de mantenimiento de la cuenta), esto es una ventaja si alguien está interesado en comprar directamente acciones de alguna empresa en el Exchange de su país y no comprando el ADR en Estados Unidos. No siendo solo eso, Interactive Brokers permite el acceso y uso de otro tipo de instrumentos como compra de Notas de Bonos, Fondos Colectivos, etc. Ni pregunten por esos instrumentos en TD Ameritrade, todos tienen el requisito de habilitarse a quienes tengan residencia estadounidense.

Finalmente, en este artículo se va a explicar como abrir cuentas Cash, sin embargo, para abrir una cuenta Margin es posible en Interactive Brokers, por otro lado, esto es imposible en TD Ameritrade ya que por regulaciones, es prohibido que Colombianos se les habilite cuentas Margin en esa plataforma. En este punto es importante decidir el estilo de inversión o la intención de abrir cuenta en un Broker, en lo personal, recomiendo empezar con lo simple e ir escalando a cosas mas complejas a medida de que sean mas claras con el tiempo mediante el estudio. Tiene más sentido para mí iniciar unos meses en TD Ameritrade mientras muchos conceptos quedan claros y define el tipo de inversión que desea seguir, así el decidir moverse a otros Brokers especificos como Interactive Brokers o Lightspeed van a tener razones mas sustentadas y claras.

1.1 Noobs responsables, sí al paper trading

Con redobles de tambor: ”Toca arriesgar plata para ganar plata”. La mayor falacia jamás inventada mejor promocionada, al menos dentro del contexto de aprende cómo funciona el mercado y las plataformas de trading.

Son pocas pero ThinkOrSwim de TD Ameritrade y Trader Workstation de Interactive Brokers habilitan sin ningún costo adicional el modo de Paper Trading, el cual permite que usted compre y venda stock con dinero que no es real, pero la información que usted va viendo reflejada en la plataforma, tiene un delay de 30 minutos en comparación con la real del mercado en ese momento, no suena genial? Poder practicar con información real que tiene un pequeño delay de 30 minutos, probando estrategias, leyendo graficas y lineas regresivas sin ningún riesgo con el propósito de que aprenda y ponga en practica las cantidades de teorias, técnicas y señales para saber cuándo comprar y vender. Me parece un plus invaluable que pocos consideran, y los lectores de este artículo no deberían dejar pasar.

Nunca lo olviden: no hace falta perder 1 solo dólar para aprender como comprar y vender stock/etf/options/etc.

1.2 Dudas al buscar sobre Brokers en el exterior

Mientras busca en miles de partes respecto al tema, algunos temas recurrentes aparecian y no sabia cuales aplicaban a mis caso y cuales no, aquí algunos:

• PDT Rule: Los estadounidenses tienen una limitación en el numero de días que se pueden ejecutar transacciones, en cuentas de ciertos tipos con montos menores a 25k USD. Esta limitación es conocida como PDT Rule, extranjeros no están regulados de esa forma, sin embargo, al momento de pasar de una cuenta Cash a una cuenta Margin con menos de 25k USD en valor total de portafolio, entran dentro de esta limitación sin importar que no sean ciudadanos estadounidenses. Aqui se enseña a abrir cuentas Cash principalmente, por lo que no debería ser una preocupación durante el proceso de apertura y luego uso.

• Tener inversion en USD y no en moneda local permite en varios casos y tomando las decisiones correctas tener mejor rentabilidad que en el mercado local de inversion. Revisen el comportamiento de su moneda y decidan qué es lo mejor para el futuro de su dinero.

• La constante perdida del valor del peso hace más difícil invertir en mercados extranjeros. Decidan una estrategia de inversión que se acomode con sus planes a futuro y el tipo de ganancia que desean obtener teniendo en cuenta los imprevistos inflacionarios que pueden suceder en cualquier decada.

1.3 Impuestos y Declaración :(

ESTO NO ES ASESORÍA FINANCIERA

No tome esta sección como la verdad absoluta ni cercana, esta parte no remplaza una consultoria con su contador de confianza. La idea de esta sección es detallar algunas conversaciones que se han dado al respecto entre compañeros. Es necesario que cada personas confirme y se asegure de como esto afecta sus activos y como se reportan cada año ante la DIAN.

• En Colombia, se paga impuestos sobre las diferencia que se generan al comprar una accion a bajo precio y venderla a mayor precio, de igual forma los dividendos recibidos. Sin embargo existe una situacion que se ha comentado varias veces, aunque necesita que sea confirmado por alguna persona profesional en el tema. Si el stock o ETF’s en los que invierte en el exterior, son empresas o fondos que invierten en Colombia, quedan exceptos de pagar impuestos a las ganancias generadas o dividendos.
• El impuesto a dividendos lo retiene el broker y suele ser el 30%. Se puede tener tarifa reducida si hay tratado de USA con Colombia o el dividendo es de un tipo especial. En algunos casos, los dividendos son de un tipo especial donde la empresa de fuera de USA no paga el impuesto antes de repartir el dividendo, por lo cual es responsabilidad de quien lo recibe hacer ese pago en su lugar de residencia.
• A mediados de Marzo de cada año, usualmente, los Brokers envia documentos a la IRS (en el caso de USA) y esta a la DIAN sobre todas las retenciones que le han hecho a sus dividendos. Por lo general no hay que llenar nada, el Broker es quien hace todo el tramite de reportarlo a la IRS y de ahi cruzan información con la DIAN “automaticamente”. Es posible descargar una copia del documento enviando desde la plataforma de cada Brokers. TD Ameritrade tiene un artículo sobre como ellos reportan impuestos a los extranjeros.
• El impuesto a los Capital Gains se paga en tu pais de residencia, no te toca pagarlo en USA, por lo tanto no hay retenciones.

ESTO NO ES ASESORÍA FINANCIERA

1.4 Enviar dinero desde Colombia

En lo personal uso una cuenta en el exterior que maneja dolares para enviar dinero a cualquiera de los Brokers que se van a mencionar más adelante, sin embargo, estas instrucciones son basadas en experiencias de otros que no tienen la misma facilidad que yo para transferir dinero y tienen que hacerlo desde cuentas bancarias en Colombia con pesos.

Un detalle a tener en cuenta, es que el depósito o transferencia tiene que desde una cuenta propia, el Broker no acepta transferencias que provengan de cuentas bancarias con nombre diferente al registrado en la cuenta del Broker, por si alguien pensaba que en un amigo o familiar con cuenta en USA hiciera el favor de transferirle, la transacción seguramente termine rebotando y no aplicandose.

En cuestion de leyes, los bancos Colombianos deben reportar al Banco De La Republica cuando es una transferencia de inversión ya que existe por una regulación de política de divisas, lo que hace que en cada banco existan otras politicas internas que hagan facil o mas complejo el mover dinero hacia un Broker.

1.4.1 Bancolombia

Dada la politica de divisas antes mencionada, no se pueden generar transferencias con fin de inversión internacional en un Broker desde la Sucursal Virtual de Bancolombia, debe llenarse un formato de compra de divisas y seguir las siguientes instrucciones:

1. Descargar y llenar este formulario.
2. Con formulario en mano y datos del envío, llamar a Comercio Internacional Bancolombia, en Medellín es: 2518188 opción 2
3. Existe 3 opciones de comisión: a. 27 dólares más IVA con riesgo (así me dijeron) de que la entidad que recibe puede cobrar hasta dos comisiones. b. 32 dólares mas IVA pero la entidad que recibe puede cobrar una comisión adicional. c. 55 dólares y se incluyen ya las posibles comisiones que puede cobrar o no la entidad que recibe.

Por ahora la opción b ha sido usada por varias personas sin problema hasta ahora para enviar dinero sin que genere costos adicionales al recibirlo en el Broker.

Expeciales gracias a Johann Echavarría - @abrupto quien logró descubrir todo el proceso y los requisitos para transferir dinero.

1.4.2 Scotiabank

Entrar a la pagina de Scotiabank sin iniciar sesion, en el menu superior elegir Servicios y dar click en Giros Internacionales, luego van a cargar una nueva pagina, buscar el item que dice Realiza Giros Internacionales y dar clic en la flecha. Otra pagina va a cargar, ir hasta la parte de abajo y dar click en Continuar.

Una pagina nueva con un formulario se va a cargar donde se llena con los datos personales y solo tener en cuenta 3 campos: Tipo de operación seleccionar “Enviar giro al exterior”, Concepto seleccionar “F4 Inversiones Internacionales” y en Detalle de la transacción poner los datos del banco de TD Ameritrade o Interactive Brokers para hacer Giros desde afuera de los estados unidos, estos datos suelen estar en las secciones de Deposits de cada Broker.

Luego al correo va a llegar una confirmación de la solicitud y le van a pedir que llene un formulario de forma digital que es conocido como el Formulario 4 acompañado de otro llamado Solicitud de Giro Directo.

Para el formulario Solicitud de Giro Directo tener en cuenta:

• La seccion Datos de Negociacion, en la tasa poner el valor cuando llenar el formulario desde la pagina, al igual que el monto que pusieron anteriormente.
• Datos de beneficiario se refiere a los datos del Broker al cual se va a enviar y suelen estar en las instrucciones que provee cada Broker.
• Datos del banco beneficiario, como dice, son los datos del Banco del Broker, lo que hay que tener en cuenta es poner NINGUNO en el campo que dice CUENTA ENTRE BANCOS.
• La seccion de Datos del Banco Intermediario se deja vacio en su totalidad.
• En Motivo de la Transferencia no se selecciona ningún campo.

Finalmente se da clic en firmar en el campo de la firma y listo. El siguiente formulario es el Formulario N4 - Inversiones Internacionales, se tiene en cuenta:

• En la seccion Destino de la Inversion buscar el numero 52 que se refiere a INV. FINANCIERAS Y ACTIVOS RADICADOS EN EL EXTERIOR.
• Llenar solo los campos de Nombre y Codigo Pais en la seccion Identificacion de la empresa receptora o Adiministrador Local Fondo de Inversion, el resto de campos se pone no aplica o un cero ya que la entidad es extrangera y el formulario no esta adaptado para esto.
• En Identificacion del Inversionista poner en los campos N Acciones-Coutas el numero uno (1) y en el campo Inversion a Plazos el texto NO.
• En Numeral Cambiario de la sigueinte seccion se digita el numero 4585, se pone de nuevo el monto y firma.

Por lo general, la transferencia cuesta unos 9 mil pesos, pero con la diferencia entre la tasa de cambio del mercado y la que brinda el banco para convertir los pesos a dolares, suele terminar costando este tipo de transferencia entre 80 y 90 mil COP (puede cambiar con el tiempo, es solo referencia) y al Broker llega el dinero completo que pusieron en el formulario, no se hacen cobros adicionales para recibirlo en la cuenta.

Expeciales gracias a Felipe Suarez - suarezafelipe y Luisa Carvajal quienes lograron descubrir todo el proceso y los requisitos para transferir dinero.

1.4.3 Davivienda

A la fecha, cuando se intentan hacer transferencias internacionales con fin de inversión extrangera, mas especifico, en Brokers, la transferencia termina cancelandose exite una politica en el banco donde no tienen permitido realizar transferencias internacionales a cuentas bancarias de Brokers.

2. La cuenta en el Broker, YA

Para muchos las comisiones gratis y el no mantenimiento de de la cuenta es lo que termina haciendo peso para decidir por cual Broker decidirse, aquí se van a explicar las dos opciones que he explorado.

2.1 TD Ameritrade

Ir a la pagina de TD Ameritrade, luego:

1. Click en Open a New Account
2. Seleccionar Individual Broker Account
3. La primera parte se llama Contact Information, suministre datos básicos personales.
4. Continue a Personal Information donde se definen datos como ciudadania, si tiene algún tipo de visa estadounidense, de no tenerla, no es problema, se pone None. En el campo Foreign tax ID se pone el numero de RUT y se llena información sobre el lugar de trabajo. En la parte del final, recomiendo seleccionar Invest in and trade stocks, options, ETFs, bonds, and/or mutual funds ya que la segunda opción require de depósitos específicos y otro tipo de validaciones que no son necesarias en este momento y que probablemente no esten habilitadas para Colombianos lo cual puedan hacer que el proceso de registro sea rechazado.
5. Continuando con Financial Information donde se registran datos en rangos de Annual Income, Net worth y Liquid net worth, poner los que se aproximen a su caso, ante la duda, elegir la primera opción en cada una. En Source of funding, elegir la que se acerque a su realidad, ante la duda, en la primera elegir Savings y en la segunda Employment wages si antes no ha marcado como su estado de trabajo como Unemployed, de lo contrario seleccionar Savings de nuevo. Luego Affiliations elegir sí o no dependiendo de lo que aplique. y por ultimo en Sweep of uninvested cash elegir cualquiera de las dos opciones, ninguna tiene mucho impacto en las operaciones de inversion que realice.
6. Como ultimos pasos están Review y Agreements, solo es continuar y aceptar términos, verificando que la información puesta es la correcta.

En este punto van a pasar a una sección donde les van a pedir que descarguen un formato el cual contiene su aplicación, lo van a tener que firmar y adjuntar los siguientes documentos:

• A copy of your current passport. If you do not have a passport, send a copy of a current, government-issued photo ID, along with a letter stating that you do not have a passport.
• A copy of your bank (or financial institution) statement, written in English characters (Please make sure the name and address on your statement match the name and address on your new TD Ameritrade account.)
• A copy of your proof of residence: a gas, water, or electricity bill, or a household register, written in English characters or a certified English translation. (Spanish is also acceptable.) We cannot accept a credit card statement, or a phone, TV, or satellite provider bill as proof of residence.
• IRS Form W-8BEN
• Trusted contact form (optional)

El W-8BEN se tiene que llenar los campos 1, 2, 3, 4, 6, 8, 9 y firmar, no olvidar llenar el campo 6 con el numero de RUT. Para el tercer punto, el cual es una prueba de residencia, pueden enviar algún contrato de arrendamiento ya sea a su nombre o con quien viva, pero que aparezca la dirección que pusieron en el formulario o que sea la misma que aparece en los extractos del banco que van adjuntar. Una vez tienen todos los documentos y están listos para enviarlos, tiene dos opciones viables: Enviar por Fax al numero que aparece en el formato de aplicación haciendo uso de servicios como HelloFax o al email international@tdameritrade.com.

Pueden pasar varios o pcos días hasta que les dén una respuesta, el tiempo es variable y no aplica a todo el mundo que crea una cuenta. Si todo sale bien, les va a llegar un correo diciendo que el registro ha sido satisfactorio, y que en los próximos días, les va a llegar por correo físico, un documento con un código único para continuar con el registro en la plataforma, esto es un problema porque el documento puede tardar mucho en llegar o perderse (cof cof 472), la solución es llamar a la linea de atención de TD Ameritrade, es posible hablar con una agente en español, pedir que le generen un código para activar la cuenta y listo, no van a tener que esperar a que les llegue ningún papel con un código en físico.

Se dirigen a https://invest.ameritrade.com, en la parte de abajo van a ver un link que tiene el nombre de Create user ID, les va a pedir el código/pin que definieron o les fue generado durante la llamada telefónica con el asesor de TD Ameritrade, van a pasar por varios pasos donde les van a pedir definir una contraseña y varias preguntas de seguridad. Finalmente, les van a pedir hacer un deposito inicial ya sea por unas transferencia con una cuenta en USA, cheque o un Wire Transfer, este suele ser opcional, tiene un mínimo de $50 USD por ser el primero y de apertura. Ya tendrían todo lo que se necesita para hacer uso de la plataforma en ese mismo instante.

2.2 Interactive Brokers

Ir a la pagina de Interactive Brokers (Es un link de referido), luego:

1. Click en Open Account
2. Seleccionar Start Application
3. La primera parte es para definir un usuario y contraseña, así como la región.
4. Va a llegar un correo para confirmar y continuar el proceso de registro.
5. El registro va a continuar para seleccionar Individual en el Customer Type.
6. La siguiente sección es About You, llenarlo con la información personal, lo ideal es poner toda la información real ya que luego van a pedir cierta información para verificar la veracidad de la misma. En el campo de Tax Identification Number poner el numero del RUT, que suele ser el mismo numero de cedula sin numero de identificación y en la parte de Identification en el campo Document Type seleccionar National Identity Card. Finalmente en la sección de Account Information en el campo Base Currency seleccionar United States Dollar USD.
7. Siguiente viene la sección Regulatory, en el campo Account Type seleccionar Cash, convertir la cuenta a Margin es facil luego y la Cash require de menos validaciones, por lo que por ahora vamos a seleccionar Cash. En Income and Worth poner los rangos que sean para el caso de cada uno, siendo una cuenta Cash no influye mucho el seleccionar los rangos minimos en cada uno. Finalmente en Trading Experience and Permissions lo importante es tener en cuenta poner en la sección de Stocks: 0 Years of Experience, 0 Trades per Year y Good Knowledge. y en Options: 1 Years of Experience, 1-10 Trades per Year y Limited Knowledge. Estos son los mínimos que debe poner para pasar esta sección sin problema y deje continuar con el registro, si en su caso tiene más experiencia o queda en mejor perfil puede ponerlo, esto es solo una referencia para lo mínimo que se debe poner para completar el registro.
8. Algo genial, es que seguidamente el formulario es para llenar el W-8BEN que suele ser necesario descargarse y llenar a mano, lo importante es seleccionar la casilla I do not qualify for US tax treaty benefits y los dos Yes de la parte de abajo. Finalmente firmar esta sección escribiendo el nombre propio.
9. Account Setup es sencillo, firmar en la parte final y listo. Luego de esto va aparecer una siguiente pantalla que dice: Sorry, we need more information to set up your account, click en Continue application.

Finalmente, van a pedir algunas cosas para verificar la cuenta antes de que sea activada:

• Submit a photo ID to verify your identity se refiere a una copia de la cédula.
• Submit a document to verify your residential address es subir una copia de un recibo de servicio de luz o lo que sea que confirme la dirección que pusieron en el registro.
• Confirm Mobile Number si todavia no han confirmado con el código que les ha llegado al numero que pusieron.
• Fund Your Account donde van a consignar algún dinero, pueden ser $50 USD, para confirmar la cuenta, las opciones más convenientes van a ser transferencias Wire Transfer o ACH si tiene cuenta en USA, tambien es posible trasladar acciones que tengan en otro brokers, son tomados como depósitos igualmente y no lleva ningún costo adicional hacer la transferencia.

Luego de que se suban y confirmen los pasos necesario, va a ser posible continuar con la applicación, van a pasar algunos días mientras revisan los papeles, suele ser 2 o 3 días máximo si las condiciones del mercado no son tan volátiles como fué en 2020. Una vez confirmen todo está bien, la cuenta Cash en Interactive Brokers está lista para hacer compra y venta.

3. Mi doble estrategia

Desde un principio me incliné por TD Ameritrade ya que las transacciones sin comisión era lo que más me interesaban, sin embargo, el tener Margin, poder ejecutar Options Contracts y hacer uso de otras herramientas de inversión me llevaron a explorar otras plataformas como Interactive Brokers, ya que TD Ameritrade no se puede obtener Margin. Con Interactive Brokers las posibilidades son mucho mas amplias, los mercados en los que se puede comprar y vender acciones son muchos más, es posible tener un cuenta Margin. Sigo creyendo que las aplicaciones y plataformas de TD Ameritrade son mucho mejor en cuestion de funcionalidades comparado con lo que ofrece Interactive Brokers, por ejemplo, la aplicación movil de ThinkOrSwim es probablemente la mejor aplicación para trading que he visto en mucho tiempo.

Dadas las condiciones que uno tiene cosas que el otro no, he encontrado una forma de hacer funcionar las dos plataformas (TD Ameritrade e Interactive Brokers) al mismo tiempo y obteniendo el mayor beneficios de cada una. Por ahora, para comprar y vender acciones, uso TD Ameritrade solamente, ya que no tiene comisiones a diferencia de Interactive Brokers, de esta forma, puedo optimizar mi dinero en comprar y vender acciones de dos tipos, ya sean jugadas a corto plazo o a largo, sin embargo, con las acciones que compro a largo para mi portafolio a largo plazo, las compro igualmente en TD Ameritrade pero desde Interactive Brokers pido su transferencia haciendo uso del metodo ACATS. Lo hago con la intención de mi portafolio a largo plazo me sirva para aplicar para obtener Margin y tener acceso a Options Contracts u otros instrumentos de inversión que solo pueden accederse con cuentas Margin. Otra estrategia que no he aplicado pero quiero estar preparado, es tener Margin para una próxima vez que el mercado caiga, tener la posibilidad de acceder a Margin y comprar acciones a una baja tasa de interés, aprovechando empresas en descuento e ir pagando a medida que las condiciones del mercado mejoren. A medido que voy añadiendo acciones a mi cuenta de Interactive Brokers, aumenta la cantidad de Margin Buying Power incrementa, lo cual es una buena herramienta para cuando sea el momento de usarla.

En resumen:

TD Amertirade -> [Buy/Sell] -> ACATS -> Interactive Brokers -> [Margin Capabilities]

Para habilitar Margin en una cuenta Cash de Interactive Brokers es muy facil, lo unico que hay que hacer es ir a la parte derecha superior, dar click en el icono de usuario, luego en Manage Account, en la parte de la derecha van a encontrar algo que se llama Account Type, dar click en el icono de herramienta y seleccionar Margin en la lista, no confundir con Portafolio Margin, la diferencia entre los dos es que el primero requiere de tener un portafolio de acciones, efectivo u otras cosas que resulten en un valor de más de 2 mil USD, y hay que mantener el portafolio con ese valor, lo cual no deberia ser un problema con portafolios a largo plazo; el segundo tipo de margin tiene como requisito tener un minimo de 100 mil USD y require pasar otros controles que no son tan necesarios.

Algo importante para tener en cuenta cuando se hace la transferencia de acciones desde TD Ameritrade a Interactive Brokers haciendo uso de ACATS es nunca pedir que se transfieran TODAS las acciones, ya que esta operación completa terminaría en cerrar la cuenta de TD Ameritrade ya que el sistema lo toma como una migración masiva y que la cuenta de TD Ameritrade no es necesaria, ya; lo que siempre hago para estar seguro de que esto no suceda, es especificar el numero de acciones que quiero y dejar una por lo menos de algo para que no quede en limpio.

Muchos tendrán acciones que generen dividendos y se reinviertan con el programa de DRIP en TD Ameritrade, esto es importante saberlo a la hora de transferir acciones haciendo uso del ACATS, la cantidad que se transfieren son numeros completos, es decir, si usted compró 100 acciones de Disney ($DIS) y han generado dividendos que se han reinvertido obteniendo algo como 101.35 acciones de Disney ($DIS), cuando se hace la transferencia por ACATS, solo 101 acciones aparecerán en el Broker de donde se pide la transferencia, en este caso, Interactive Brokers, el resto de las 0.35 acciones van a ser liquidadas por TD Ameritrade y el efectivo va a quedar en su cuenta. Interactive Brokers tambien tiene una opción de Dividend Election que se puede activar en la misma sección donde activaron Margin, y eligen Stock: Reinvest para que cada vez que reciban dividendos los re inviertan como venia sucediendo en TD Ameritrade. Cabe aclarar que el Dividend Election de Interactive Brokers no necesita que la cuenta sea Margin, es algo que se puede activar con una cuenta Cash simplemente.

4. Re-inversión de Dividendos

TD Ameritrade ofrece un servicio que se llama Dividend Reinvestment Program el cual toma los dividendos que le pagan X empresa por el stock que tengan y lo usa para comprar acciones completas o fraciones de las mismas, depende del monto recibido como dividendo. En TD Ameritrade es normal recibir acciones fracionales como 0.001 o 0.056 de una accion, sin embargo, en Interactive Brokers no es así, aunque tienen un programa con las mismas idea, solamente re invierten si la cantidad recibida en dividendos alcanza para comprar comprar una acción completa, de lo contrario, Interactive Brokers no va a reinvertir y le va a dar el cash directamente, adicional a esto, en Interactive Brokers se va a generar un costo por comprar acciones en el programade de Dividend Reinvestment y en TD Ameritrade no.

Esto puede ser un factor critico para decidir por cual Broker irse, en especial si su portofalio está basado en la utilización de dividendos y el crecimientos acumulado del mismo.

5. Conclusiones

Es un Broker todo lo que necesito para invertir o hacer trading? No. Para invertir o hacer trading efectivo hacen muchas más cosas que vienen con el tiempo y la cantidad de experiencia que se gana.

• https://atom.finance
• https://finance.yahoo.com/
• https://www.marketwatch.com/
• https://etfdb.com/

6. Changelog

• Febrero 22, 2021 Actualización e instrucciones de Interactive Brokers
• Agosto 10, 2020 Seccion de impuestos y declaracion